2025년 남북 관련주(남북 테마주) 총 정리입니다. 최근 미국과 북한 교류가 시작이 될 것으로 기대가 되면서 해당 관련주 관심을 가져보시기 바랍니다.
미국 도널드 트럼프 전 대통령이 2025년 4월 2일, 북한 김정은 위원장과의 소통 가능성을 언급하며 남북 관련주가 다시 주목받고 있습니다.
트럼프 대통령은 “김정은과 연락하고 있다”는 발언을 통해 북미 대화 재개 가능성을 시사했으며, 이에 따라 금강산 관광 재개 및 북한 인프라 개발 기대감이 커지고 있습니다. 이번 글에서는 남북 관련주 중 7개의 주요 종목을 선정해 기업 개요, 재무 현황, 투자 포인트, 그리고 전망을 심층 분석합니다.
1. 최신 시장 동향 – 트럼프 북한 김정은 연락
- 정치적 계기: 2025년 4월 2일 트럼프 측 “북미 정상회담 3개월 내 개최 가능성” 발표로 테마주 급등세
- 인프라 수요: 북한 철도·도로 개보수 프로젝트 예상치 50조 원 발표(대한건설협회 추정)
- 관광 재개: 금강산 관광 재개를 위한 남북 실무회담 5월 예정 발표
- 주가 흐름: 최근 1개월 간 남북경협 테마 평균 18.2% 상승, 기관 254억 원 순매도
최근 미국 관세 인상이 본격화가 되면서 북한과 연락을 하느냐라는 질문에 트럼프 미국 대통령은 북한 김정은과 연락 가능성을 보여주었습니다. 아마도 북한 연락을 취함으로써 중국 압박을 더 할 것이라고 보여지고 있습니다.
2. 남북 관련주(남북 테마주, 북한 관련주)
1. 현대엘리베이터 (금강산 관광 대표주)
기업개요
현대엘리베이터 회사는 현대그룹 계열사로 1962년 설립된 엘리베이터 제조 전문 기업입니다. 1998년 금강산 관광 사업 초기 단계부터 현대아산과 협력해 호텔·리조트 시설용 엘리베이터를 공급했으며, 2024년 북한 내 호텔 리모델링 수주를 위한 사전 답사에 참여했습니다.
재무현황
- 영업이익: 1,540억 원 (전년 대비 +12%)
- 당기순이익: 850억 원
- 현대엘리베이터 배당금: 주당 1,200원 (배당성향 35%)
주식 투자포인트
- 테마 연관성: 금강산 관광 재개 시 호텔·리조트 엘리베이터 교체 수요 1,200대 이상 예상(한국관광공사 추정)
- 실적 기대: 북한 관광시설 현대화 사업 선점을 위한 MOU 체결 준비 중
금강산 관광 재개 시 호텔 및 리조트 시설 교체 수요로 직접적인 수혜가 예상됩니다. 현대아산과의 연계로 북한 관광 인프라 프로젝트에 참여할 가능성이 높습니다.
추가적으로 금강산 관광 외에도 북한 내 물류 및 교통 인프라 확장 사업에 참여할 가능성이 큰 주식 종목으로 남북 관련주로 거론이 되고 있습니다.
2. 현대건설 (인프라 재건 1순위) – 북한 관련주 대장주
기업개요
1947년 설립된 국내 최대 건설사로, 2004년 개성공단 1단계 건설을 주도한 경험을 보유합니다. 2024년 북한 도로·철도 표준설계 참여용 역량 인증을 받았으며, SOC 분야 기술 협력 제안서를 북측에 전달한 상태입니다.
재무현황
- 영업이익: 8,920억 원 (해외 사업 확대로 +9%)
- 당기순이익: 5,300억 원
- 현대건설 배당금: 주당 2,500원
주식 투자포인트
- 테마 연관성: 북한 인프라 프로젝트 시 총사업비 70% 이상을 차지할 것으로 예상되는 교량·터널 건설 분야 강점
- 정부 지원: 통일부의 ‘남북 경제협력 인프라 펀드’ 우선 협력기업 선정
인프라 재건 관련주로 남북 관련주로 볼 수 있습니다.
3. 일신석재 (건축자재 독점 공급) – 남북 테마주 대장주
기업개요
일신석재 회사는 1978년 설립된 건축용 석재 전문 기업으로, 통일그룹과의 장기 협력 관계를 통해 개성공단 2단계 건설 시 자재 공급을 담당할 것으로 관측됩니다. 2025년 3월 북한 대리석 광산 개발을 위한 탐사권 획득을 신청했습니다.
재무현황
- 영업이익: 120억 원 (+8%)
- 당기순이익: 60억 원
- 일신석재 배당금: 무배당
주식 투자포인트
- 테마 연관성: 북한 내 건축자재 수요 증가 시 국내 유일의 대규모 석재 가공 설비 보유
- 독점 가능성: 북한 화강암 매장량의 40%가 일신석재 탐사권 지역에 분포(한국지질자원연구원)
남북 인프라 건설 시 석재 공급 독점 가능성을 보유하고 있으며, 금강산 관광지와 개성공단 건설에도 자재를 공급한 이력이 있습니다. 독점 공급이 된다면, 영업이익 증가와 매출액 증가에 큰 도움이 될 수 있습니다.
4. 지엔씨에너지 (전력 인프라 선점)
기업개요
지엔씨에너지 회사는 비상발전기 시장 점유율 1위 기업으로, 2024년 북한 평양 지역 병원·공장용 발전기 시험 설치를 완료했습니다. 2025년 4월 남북 전력망 연계 실무회담에서 기술 제안서를 제출했습니다.
재무현황
- 영업이익: 450억 원 (+25%)
- 당기순이익: 280억 원
- 지엔씨에너지 배당금: 주당 700원
주식 투자포인트
- 테마 연관성: 북한 전력망 확장 시 2MW급 발전기 연간 500대 이상 수요 발생 전망
- 정책 수혜: 산업통상자원부의 ‘대북 전력 협력사업’ 참여 기업으로 선정
북한 전력망 확장 및 데이터센터 구축 시 발전기 수요 증가가 예상되며, 국내 시장 점유율 1위로 경쟁력을 갖추고 있습니다. 전기는 모든 인프라에서 가장 기본적인 설비로 국내 시장 점유율 1위인 경쟁력을 가진 회사의 제품과 기술력이 꼭 필요할 것 입니다.
5. 남광토건 (철도 건설 전문)
기업개요
남광토건 회사는 1965년 설립된 철도·도로 건설 전문 기업으로, 2024년 남북 철도 연결 구간 실증 실험에 참여했습니다. 북한 내 철도 노반 보강 기술을 개발 중이며, 향후 개성~평양 구간 공사 수주 유력합니다.
재무현황
- 영업이익: 340억 원 (+18%)
- 당기순이익: 190억 원
- 배당금: 주당 400원
주식 투자포인트
- 테마 연관성: 남북 철도 연결 사업 시 총 23개 노반 구간 중 7개 구간 시공 경험 보유
- 기술력: 북한 지반 특화 공법 개발로 경쟁사 대비 입찰 우위
남북 철도 연결 및 도로 건설 본격화 시 철도 노반 공사 분야에서 독보적인 기술력을 바탕으로 수혜가 예상됩니다. 또한, 전력망 구축 프로젝트 참여로 사업 다각화에 성공했습니다. 최근 한국전력공사와 수도권 서부지역 전력구 공사 계약 체결한 이력이 있습니다. 남북 관련주에서 필수 라고 볼 수 있습니다.
6. 금강공업 (철강 자재 공급사)
기업개요
금강공업 회사는 철강 제조 전문 기업으로 2024년 북한 내 공장 건설용 H형강 시험 수출을 진행했습니다. 개성공단 1기 사업 당시 철골자재의 60%를 공급한 경험이 있으며, 2025년 4월 북한 현대화 사업 협의회에 참여했습니다.
재무현황
- 영업이익: 780억 원 (+12%)
- 당기순이익: 420억 원
- 배당금: 주당 900원
주식 투자포인트
- 테마 연관성: 인프라 프로젝트 시 연간 50만 톤 이상 철강 수요 발생 예상
- 생산 역량: 부산·인천 공장 가동률 70% 미만으로 잉여 설비 활용 가능
7. 코오롱글로벌 (경공업 협력 관문)
기업개요
섬유·경공업 제품 수출 전문기업으로, 2024년 북한 남포 지역에 의류 공동 생산단지 건설 계획을 수립했습니다. 2025년 3월 북측 무역회사와 작업복 생산 MOU를 체결하며 테마주로 부상했습니다.
재무현황
- 영업이익: 1,120억 원 (+14%)
- 당기순이익: 670억 원
- 배당금: 주당 1,500원
주식 투자포인트
- 테마 연관성: 북한 노동력과 한국의 원부자재 결합 시 생산비 40% 절감 효과
- 선점 효과: 의류 분야 최초로 남북 경제협력 인허가 신청 완료
코오롱글로벌 회사 역시, 북한 지원 관련주로 남북 테마주로 거론이 되고 있습니다. 대부분의 테마주는 우리나라에서 북한으로 지원을 해주는 것으로 의.식.주가 기본이 되고 있습니다.
8. 조비 (북한 농업 지원 비료 대표주) – 비료 관련주
기업개요
조비는 친환경 맞춤형 비료 및 완효성 비료를 생산하는 비료 전문 제조업체로, 국내 농업 정책 변화와 농업인의 요구에 대응하며 맞춤형 기능성 비료 공급을 강화하고 있습니다. 특히, 유기질 비료 지원사업을 통해 북한 농업 지원 확대 시 주요 공급사로 부각될 가능성이 큽니다.
재무현황
- 매출액: 2024년 4분기 기준 173억 원 (전년 동기 대비 -40%)
- 당기순이익: -26.6억 원 (전년 동기 대비 223% 감소)
- 부채비율: 안정적 수준 유지
투자포인트
- 왜 관련주인가?: 북한 농업 생산성을 높이기 위한 비료 지원 확대가 예상되며, 조비의 고품질 유기질 비료는 토양 개량 효과와 작물 품질 향상에 강점을 보유하고 있습니다.
- 정부 정책 수혜 가능성: 유기질 비료 지원사업 및 대북 농업 협력 시 주요 공급사로 참여할 가능성이 큽니다.
- 기술력과 제품 경쟁력: 질소, 인산, 칼리 등 고급 원료를 최적 배합한 제품으로 과수·엽채류 등 다양한 작물의 생육을 개선하는 데 효과적입니다.
북한 지원 테마주로 북한 테마주라고 볼 수 있습니다. 북한은 비료가 부족하여 생활하기 힘들기에, 남북 관련주로 거론이 된다면 비료를 보내주는 목적으로 남북 테마주로 볼 수 있습니다.(비료 관련주)
9. 아난티 (관광 리조트 및 레저 테마주) – 남북 관련주 대장주
기업개요
아난티는 레저 및 골프 리조트 운영 전문기업으로, 금강산 아난티 골프&온천 리조트를 운영한 경험이 있습니다. 과거 금강산 관광 사업에 참여하며 북한 관광 산업과 밀접한 연관성을 가진 기업으로 평가받고 있습니다.
재무현황
- 매출액: 2024년 기준 2,852억 원 (전년 대비 -68%)
- 영업이익: 8억 원 (전년 대비 99.7% 감소)
- 당기순이익: -324억 원 (적자 전환)
- 시가총액: 약 4,875억 원 (2025년 3월 기준)
투자포인트
- 왜 관련주인가?: 금강산 관광 재개 시 기존 리조트 운영 경험과 시설 확장 계획으로 직접적인 수혜가 예상됩니다.
- 회복 가능성: 실적 부진에도 불구하고 경영진의 전략 변화와 구조조정 등을 통해 실적 개선 가능성이 제기되고 있습니다.
- 장기적 기회: 금강산 관광 외에도 국내외 레저 산업 회복과 연계된 사업 확장이 기대됩니다.
아난티 주식 종목은 남북 관련주 대장주로 불릴 만큼 주가 변동성이 매우 큰 주식 종목으로 북환 관련주 테마에 큰 영향을 받고 있습니다.
주식 레버리지 사용방법의 2가지 방법. 알고 사용하세요
남북 관련주에 대해서 알아보았습니다. 대부분 의.식.주가 대부분이며 인프라 구축 테마 또한 북한 관련주로 거론이 되고 있습니다. 발전이 되지 못하고, 의.식.주 해결이 어려운 국가이다 보니, 이런 부분들이 대부분 테마로 잡혀 있습니다. 투자시 유의하시기 바랍니다.