한미반도체 주가 전망 목표주가 확인하고, 주식 투자 하세요. 한미반도체는 HBM(고대역폭 메모리) 패키징 장비인 TC본더 분야에서 글로벌 1위의 기술력과 시장점유율을 보유한 반도체 장비 대표주입니다. 2025년 1분기에도 해외 고객사 수주 확대와 HBM3E 등 신제품 공급으로 실적 성장세를 이어가고 있으나, 국내 수요 둔화, 경쟁사 진입, 공매도 및 관세 리스크 등으로 단기 변동성이 확대되고 있습니다.
중장기적으로는 AI 반도체 시장 성장, 북미·아시아 고객사 다변화, 신제품 출시가 성장 모멘텀을 제공할 전망입니다.
주가 급등을 예상하는 테마주 입니다. 잘 판단하셔서 주식 수익 얻으시길 바랍니다. 추천 관련글
한미반도체 최근 이슈는?
- 1분기 실적 개선: 2025년 1분기 매출 1,474억 원, 영업이익 696억 원으로 전년 동기 대비 각각 90.7%, 142.5% 증가. 영업이익률 49% 기록.
- 해외 매출 비중 90%: HBM3E 등 고사양 메모리 장비의 북미·아시아 수주 확대가 실적을 견인. SK하이닉스, 마이크론 등 글로벌 고객사 공급 확대.
- TC본더 글로벌 점유율 78%: 2025년 기준, 해외 고객사 대응 강화로 글로벌 시장 지위 유지.
- 경쟁사 진입 이슈: 한화세미텍, ASMPT 등 경쟁사 등장으로 SK하이닉스 내 독점적 지위 약화 우려. 그러나 한미반도체는 기술 격차와 기존 고객사 신뢰를 강조.
- 공매도·관세 리스크: 공매도 재개와 미국발 관세 정책 불확실성, 대차잔고 급증 등으로 단기 변동성 확대.
- 신제품 출시 기대: 하반기 FLTC 본더, AI 2.5D 패키지용 빅다이 TC본더 등 신제품 출시 예정. 신제품 성공 여부가 중장기 성장의 핵심 변수.
- 경영진 자사주 매입: 2025년 4월 곽동신 회장 30억 원 규모 자사주 취득 계획, 책임경영 의지 표명.
한미반도체 뉴스 기사
한미반도체는 HBM3E 등 고사양 장비의 해외 수주 확대, 신제품 출시 기대, 경영진 자사주 매입 등 긍정적 이슈와 함께, 경쟁사 진입, 공매도·관세 리스크, 실적 기대치 하회 등 단기 불확실성이 혼재된 상황입니다.
한미반도체 실적 개선이 되었다고는 하지만, 미국 정치 불확실성이 매우 크며, 국내 주식 공매도 재개 또한 악재 중 하나입니다. 당연하게 공매도는 진행이 되어야지만 주가 변동성이 발생하게 됩니다.
추가적으로는 관세 이슈가 아직은 해결이 되지 않은 상태로 고관세가 시작이 될지에 대한 불확실성이 반영이 되면서 국내 반도체 관련주들의 주가 변동성이 커지고 있는 상황입니다.
한미반도체 주식 투자 리스크 요인은?
- 경쟁 심화: 한화세미텍, ASMPT 등 후발주자 등장으로 SK하이닉스 내 독점적 지위 약화 우려. 기술 격차와 고객사 신뢰로 방어 중이나, 장기적 경쟁 구도 변화 가능성.
- 공매도 및 대차잔고 급증: 2025년 3~5월 공매도 거래량 10~20%대, 잔고 3.3%로 단기 변동성 확대.
- 관세·정책 리스크: 미국발 고율 관세 정책, 보호무역 강화로 비용구조·이익률 압박 가능성.
- 국내 수요 둔화: 국내 반도체 업황 부진, SK하이닉스 등 주요 고객사 발주 축소.
- 밸류에이션 부담: PER 54.3배, PBR 14.9배 등 업종 평균 대비 고평가 구간 진입.
- 주가 변동성 확대: 공매도 재개, 경쟁사 진입, 실적 기대치 하회 등으로 단기 급등락 반복.
한미반도체는 HBM 장비 시장의 기술 우위에도 불구, 경쟁 심화, 공매도·관세 리스크, 밸류에이션 부담, 실적 기대치 하회 등 단기 불확실성이 상존합니다. 중장기적으로는 AI 반도체 시장 성장, 신제품 출시, 고객사 다변화가 성장의 핵심 변수입니다.
한미반도체 회사는 반도체 장비 등을 SK하이닉스에게 독점적 지위를 유지하면서 공급중에 있었으나, 후발주자들의 등장으로 독점적 지위가 서서히 힘을 잃어가고 있다는 부분에서 큰 악재라고 볼 수 있으며, 한미반도체 공매도 증가와 대차거래 잔고 증가세가 나타나면서 주가는 하방압력을 강하게 받고 있습니다.
그리고 고PER를 가지고 있어 주가 상승 보다는 하락추세에 접어들 가능성이 더 높다고 볼 수 있는 상황입니다.
한미반도체 기업개요,테마·사업분야
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 기업명 | 한미반도체(042700) |
| 설립연도 | 1980년 |
| 본사 소재지 | 경기도 수원시 |
| 주요 테마 | 반도체 장비, HBM, AI 반도체, TC본더, 글로벌 수출 |
| 사업분야 | 반도체 패키징 장비(TC본더, FLTC본더, AI 2.5D 패키지), 검사장비 |
| 주요 고객 | SK하이닉스, 마이크론, 삼성전자, 엔비디아 등 |
| 해외진출 | 북미, 유럽, 아시아 등 |
| 상장일 | 2000년 7월(코스닥) |
한미반도체는 HBM(고대역폭 메모리) 및 AI 반도체 패키징에 필수적인 TC본더 등 첨단 반도체 장비를 제조·공급하는 글로벌 1위 기업입니다. 북미·아시아 주요 메모리 고객사와의 장기 공급계약, 신제품 개발, 글로벌 시장 확대에 주력하고 있습니다.
전형적인 AI 반도체 관련주로 볼 수 있으며, 반도체 패키징 및 HBM3E 관련한 회사로 기대감이 컸으나, SK하이닉스 독점적 공급지위가 사라지게 되면서 주가 상승이 멈추고, 주가 하락세로 접어든 것으로 볼 수 있습니다.
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한미반도체 실적(최근 3분기)
| 구분 | 2024년 3분기 | 2024년 4분기 | 2025년 1분기 |
|---|---|---|---|
| 매출(억원) | 1,496 | 1,400 | 1,474 |
| 영업이익(억원) | 719 | 686 | 696 |
| 영업이익률(%) | 48.1 | 49.0 | 49.0 |
| 순이익(억원) | 430 | 370 | 400+ |
2025년 1분기 한미반도체는 매출 1,474억 원, 영업이익 696억 원, 영업이익률 49%로 전년 동기 대비 각각 90.7%, 142.5% 증가했습니다. 해외 고객사 매출 비중이 90%에 달하며, HBM3E 등 고사양 장비의 북미·아시아 수주 확대가 실적 개선의 핵심 동력입니다.
한미반도체 실적 상승은 좋은 소식이긴 하지만, 최근 SK하이닉스 엔비디아 공급소식을 본다면, SK하이닉스 독점적 지위를 잃었다는 것이 큰 불확실성이 재기가 되고 있으며, 미국의 정책과 반도체 관련주들의 주가 하락이 주가 상승을 막는 상황으로 볼 수 있습니다.
한미반도체 사업 포트폴리오 심층 분석
| 사업 부문 | 매출 비중(2025) | 성장률 | 시장 점유율/특징 | 전략/주요 이슈 |
|---|---|---|---|---|
| TC본더 | 85% | +80% | 글로벌 1위, HBM3E 필수장비 | 북미·아시아 수주 확대, 점유율 78% |
| 검사장비 | 10% | +5% | 후공정 검사, AI 반도체 | 신규 고객사 확대 |
| 신제품(FLTC 등) | 5% | +20% | AI 2.5D 패키지, 빅다이 | 하반기 출시, 신시장 개척 |
한미반도체의 매출은 TC본더(85%), 검사장비(10%), 신제품(5%) 등으로 구성되어 있습니다. TC본더는 HBM3E 등 고대역폭 메모리 생산에 필수 장비로, 글로벌 점유율 78%를 기록하고 있습니다. 하반기에는 FLTC본더, AI 2.5D 패키지용 빅다이 TC본더 등 신제품 출시가 예정되어 있습니다.
한미반도체 주가 전망
한미반도체 일봉차트 분석
한미반도체 주가 전망을 살펴보면, 2025년 1월 한미반도체 주가는 58,000~82,000원 구간에서 주가 급등락을 반복하고 있습니다. 5일·20일·60일 이동평균선이 혼조세를 보이며, 단기 변동성이 극대화된 모습입니다.
5월 15일 94,200원까지 급등했다가, 5월 21일 84,200원으로 조정 마감했습니다. 거래량은 공매도 재개, 실적 발표 전후로 폭증했으며, RSI(14)는 55~65 구간으로 단기 과열 신호와 조정 신호가 교차합니다. 단기 지지선은 82,000~84,000원, 저항선은 90,000~94,000원 구간으로 분석됩니다.
지금은 어느정도 주가가 버텨주면서 이평선에서 지지를 받고 있는 듯 하나, 지지를 받지 못한다면 볼린저밴드 하단인 73,000원대 까지 주가 하락세가 나타날 가능성을 배제 할 수 없습니다.
투자자별 매매동향
| 구분 | 최근 순매수량 | 누적 순매수량 |
|---|---|---|
| 개인 | +88,583 | +890,460 |
| 기관 | +60,545 | +1,076,714 |
| 외국인 | -144,161 | -1,929,944 |
최근 외국인은 14만 주 이상 순매도, 기관은 6만주 순매수, 개인은 8.8만주 순매수로 집계됐습니다. 누적 기준으로는 개인이 89만 주 순매수, 외국인은 192만 주 순매도 중입니다. 외국인 매도세가 단기 주가 하락 압력이나, 개인·기관의 저가 매수세가 반등 모멘텀을 제공할 수 있습니다.
최근들어 외국인 투자자들의 매도세가 강하게 나타나면서 외국인 투자자 물량을 기관 및 개인 투자자들이 받아주고 있는 추세 입니다. 연기금 매수세도 들어오고는 있으나, 금융투자에서 많은 물량을 받고 있는 추세 입니다.
대부분 개인 투자자들의 매수세가 적극적으로 나타난다면, 주가 상승 보다는 주가 하락이 나타날 가능성이 높으며, 기관 투자자들의 경우에도 고점에 물려있는 것으로 예상을 할 수 있는 부분으로 주가 상승보다는 당분간은 주가 횡보 및 주가 하락 압박이 더 클 것으로 전망됩니다.
한미반도체 공매도 잔고, 대차거래 잔고
| 구분 | 한미반도체 공매도 거래량 | 대차거래 잔고 |
|---|---|---|
| 2025-05-21 | 118,050 (9.56%) | 11,959,331(+27,884) |
2025년 5월 한미반도체 공매도 거래량은 9%대, 공매도 잔고는 3.3%로 단기 변동성이 극대화된 상황입니다. 공매도 재개 이후 대차잔고가 급증하며, 단기 급등락과 숏커버링에 의한 변동성이 반복되고 있습니다. 투자자들은 공매도·대차잔고 추이를 지속적으로 모니터링해야 합니다.
한미반도체 대차거래 잔고의 경우 증가와 감소세가 하루가 다르게 나타나고 있습니다. 이는 저점이라 판단한 공매도 세력들의 매수세가 나타나기도 했다는 반면, 주가가 아직도 높다고 판단한 공매도 세력들의 싸움이 될 것으로 볼 수 있으며, 대차거래 잔고는 큰 폭으로 감소가 되지 않았습니다.
그 뜻은 아직은 주가 상승 보다는, 주가 하방압력이 강하다고 볼 수 있고, 한미반도체 공매도 증가가 될 수 있다는 것으로 해석할 수 있습니다.
주식하면서 꼭 알아야하는 내용
- 공매도, 대차거래 확인 방법
- 주식 순매수와 순매도 용어 뜻
- 주식 투자자별 매매동향 확인하는 방법
- 공매도와 대차거래의 관계
- 주식 추가상장 악재? 호재?
- 당일 주도주 찾는 방법
- 현금 배당금과 주식 배당금
한미반도체 목표주가
| 증권사/분석기관 | 목표주가(원) | 근거 |
|---|---|---|
| KB증권 | 130,000 | TC본더 해외수주, 점유율 78% |
| 유진투자증권 | 190,000 | HBM 장비 시장 성장, 신제품 효과 |
| 상상인증권 | 116,000 | 국내 수요 둔화, 경쟁 심화 |
| 시장 컨센서스 | 116,000~130,000 | 증권가 평균 목표주가 |
| 나의 목표주가 | 120,000 | HBM3E 등 신제품, 북미·아시아 수주 확대, AI 반도체 성장 |
한미반도체 목표주가는 증권사별로 116,000~190,000원까지 다양하나, 최근 시장 컨센서스는 116,000~130,000원 수준입니다. HBM3E 등 고사양 장비 해외 수주 확대, 신제품 출시, AI 반도체 시장 성장 등을 감안하면 중장기적으로 120,000원까지도 무난히 도달할 수 있다고 판단됩니다.
아직은 대차거래 잔고가 강하지 않았다는 점과 외국인 투자자들의 지속적인 매도세가 주가 상승을 막고 있는것으로 보여지고 있으며, 경제 불확실성이 주가 상승보다는 하락에 압력을 강하게 줄 것으로 보여지면서 목표주가는 다소 보수적으로 예측했습니다.
한미반도체 저점 예상
| 구분 | 예상 구간 | 근거 |
|---|---|---|
| 기술적 지지선 | 71,000~72,000원 | 최근 저점·이동평균선 구간 |
| 외부 충격 시 | 50,000원~52,000원 | 공매도·경쟁 심화, 단기 조정 |
한미반도체 저점 예상은 71,000~72,000원 구간으로, 최근 저점과 60일 이동평균선이 겹치는 영역입니다. 공매도·경쟁 심화, 실적 기대치 하회 등 외부 변수가 발생할 경우 50,000원~52,000원까지도 조정 가능성이 있습니다. 다만, 실적 성장과 신제품 모멘텀, 저가 매수세가 유입될 경우 50,000원 이하 추가 하락은 제한적일 전망입니다.
다만, 경제 상황이 아주 좋지 않거나 큰 악재가 발생한다면 한미반도체 저점은 더 낮아질 가능성이 있습니다. 이전 최저가 58,400원 부근 까지도 하락이 될 가능성이 높다고 예측이 됩니다.
종합 분석
| 항목 | 요약 내용 |
|---|---|
| 실적 | 2025년 1분기 매출 1,474억, 영업이익 696억, 영업이익률 49% |
| 사업 포트폴리오 | TC본더 글로벌 1위, HBM3E·AI 반도체 신제품, 검사장비 |
| 주가 동향 | 외국인 매도세, 공매도 급증, 단기 변동성 확대 |
| 투자자 동향 | 외국인 순매도, 개인·기관 저가 매수세 |
| 공매도/대차잔고 | 공매도 10~20%, 잔고 3.3%, 단기 변동성 극대화 |
| 목표주가 | 120,000원(중장기), 증권가 평균 116,000~130,000원 |
| 예상 저점 | 71,000~72,000원, 하락 시 50,000원~52,000원 가능성 |
한미반도체는 HBM3E 등 고사양 장비의 해외 수주 확대, 신제품 출시, AI 반도체 시장 성장 등으로 중장기 성장 모멘텀을 확보하고 있습니다. 다만, 경쟁사 진입, 공매도·관세 리스크, 밸류에이션 부담 등 단기 변동성에는 유의가 필요합니다. 중장기적으로는 120,000원 한미반도체 목표주가 달성도 충분히 가능하며, 한미반도체 저점예상 71,000~72,000원 구간입니다.
해당 한미반도체 주가 전망 글은 개인적 분석 글로 주식 투자 시 참고용으로 보시기 바라며, 주식 투자로 수익 얻으시길 바랍니다.
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