25년 삼성SDI 주가 전망 목표주가|유상증자 이후 반등, 전고체 배터리 기대

2025년 5월, 삼성SDI는 약 2조원 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 방식 유상증자를 단행했습니다. 최종 발행가는 14만원으로 확정, 약 1조6,500억원을 조달해 미국 GM 합작법인, 유럽 헝가리 공장, 국내 전고체 배터리 라인 등 미래 투자에 활용할 계획입니다. 유상증자 발표 전후로 주가가 하락하며 소액주주 부담, 사전정보 유출 의혹 등 논란이 있었으나, 청약은 흥행에 성공했습니다.

실적 저점 통과 기대

2025년 상반기까지 전기차 시장의 수요 둔화, 주요 고객사 출하 부진, 미국 관세 등으로 실적이 부진했으나, 하반기부터 유럽·북미 전기차 시장 회복과 ESS(에너지저장장치) 수요 증가, 데이터센터용 BBU(Backup Battery Unit) 확대 등으로 실적 개선이 기대되고 있습니다.

전고체·46파이 등 차세대 배터리 투자

유상증자 자금으로 전고체 배터리, 46파이 원통형 배터리 등 차세대 기술력 확보에 박차를 가하고 있습니다. 글로벌 완성차 업체와의 협력, 신규 수주 확대, 프리미엄 전략이 중장기 성장 모멘텀으로 부각되고 있습니다.

글로벌 경쟁 심화 및 정책 변수

CATL, LG에너지솔루션 등과의 경쟁 심화, 미국·유럽의 관세·보조금 정책 변화, 고환율 등 대외 변수도 주가에 영향을 미치고 있습니다.

주식 투자 리스크 요인

유상증자 후 주가 희석 및 소액주주 부담: 대규모 유상증자로 주당가치 희석, 사전정보 유출 논란 등 소액주주 신뢰 하락 우려.
실적 부진 및 적자 지속: 2025년 상반기까지 전기차 배터리 출하 부진, 영업적자 지속 등 단기 실적 리스크.
글로벌 정책·수요 변동성: 미국 관세, 유럽 규제, 전기차 보조금 축소 등 정책 변수와 글로벌 경기 둔화에 따른 수요 변동성.

최근 3분기 실적

구분	2024년 4분기	2025년 1분기	2025년 2분기(예상)
매출액(억원)	32,000	31,768	35,000
영업이익(억원)	-2,700	-4,341	-2,310
순이익(억원)	-2,800	-4,500	–

출처: 삼성SDI 공식 실적 발표, 증권사 리포트

2025년 1분기 삼성SDI는 매출 3조 1,768억 원, 영업손실 4,341억 원을 기록하며 전년 동기 대비 실적이 다소 부진했습니다. 4분기와 1분기 연속 영업적자를 기록했으나, 이는 전기차 배터리 출하 감소, 주요 고객사 수요 둔화, 미국 관세 등 외부 악재가 복합적으로 작용한 결과입니다.

2분기에는 일부 부문에서 출하가 회복되고, ESS·데이터센터용 배터리 등 신사업이 성장세를 보이면서 매출액이 3조 5,000억 원까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 특히, 하반기에는 유럽·북미 전기차 시장 회복, 신규 수주 확대, ESS·데이터센터향 매출 본격화 등으로 실적 개선 폭이 더욱 커질 것으로 예상됩니다.

단기적으로는 적자가 지속될 수 있으나, 중장기적으로는 유상증자 자금 활용에 따른 성장 효과와 신사업 확대가 실적 반등의 핵심 동력이 될 전망입니다.

사업 포트폴리오 심층 분석

사업 부문	매출 비중 (2025)	성장률	시장 점유율/특징	전략/주요 이슈
전기차 배터리	65%	-10%	유럽·북미 프리미엄 고객, 각형·원통형 강점	유상증자 통한 생산능력 확대, 전고체·46파이 개발
ESS·소형전지	25%	+8%	데이터센터 BBU, UPS 등 신시장 확대	AI·신재생에너지 연계, 글로벌 프로젝트 확대
전자재료	10%	+5%	OLED·반도체 소재, 이익 개선	고부가 신소재 개발, 수익성 방어

출처: 사업보고서, 증권사 리서치, 공식 발표

삼성SDI의 사업 포트폴리오는 전기차 배터리(65%), ESS·소형전지(25%), 전자재료(10%)로 구성되어 있습니다. 전기차 배터리 부문은 유럽·북미 프리미엄 고객사와의 협력, 각형·원통형 배터리 기술력, 그리고 전고체·46파이 등 차세대 배터리 개발에 집중하고 있습니다.

유상증자 자금은 미국 GM 합작법인 투자, 헝가리 공장 증설, 국내 전고체 배터리 라인 구축 등 글로벌 생산능력 확장과 신기술 확보에 투입되어, 향후 시장 점유율 확대와 기술 리더십 강화에 기여할 전망입니다.

ESS·소형전지 부문은 AI·신재생에너지 연계, 데이터센터용 BBU, UPS 등 신시장 진출이 활발하며, 글로벌 프로젝트와 연계한 매출 성장세가 기대됩니다. 전자재료 부문은 OLED·반도체 소재 등 고부가 신소재 개발을 통해 수익성 방어와 신규 성장 동력 확보에 주력하고 있습니다. 이러한 포트폴리오 다각화와 신사업 강화 전략은 삼성SDI의 리스크 분산과 지속 성장에 중요한 역할을 하고 있습니다.

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삼성SDI 주가 전망

일봉차트 상세 분석

삼성SDI 주가 전망 키움증권 일봉 차트를 살펴보면, 25년 7월 12일 기준 삼성SDI는 179,700원에 마감하며 5.52% 상승했습니다. 최근 유상증자 이슈 이후 저점에서 강한 반등세가 나타나고 있으며, 5일선(170,000원), 10일선(165,000원), 20일선(160,000원) 등 주요 이동평균선을 모두 상향 돌파했습니다.

주식 거래량 급증과 함께 기관·외국인 매수세가 유입되고 있어, 단기적으로 기술적 매수 모멘텀이 강화되고 있습니다. RSI(14)는 60선 내외로 과열 구간은 아니지만, 추가 상승 여력이 남아 있는 상태입니다. 단기 저항선은 185,000원, 추가 상승 시 200,000원까지 열려 있으며, 지지선은 170,000~165,000원 구간입니다.

삼성SDI 유상증자 직후 일시적으로 공매도 거래량이 늘었으나, 대차잔고는 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 하반기 실적 개선 기대감, 전고체·46파이 등 차세대 배터리 투자, 글로벌 신규 수주 확대가 주가의 추가 반등을 뒷받침할 전망입니다.

다만, 단기적으로 유상증자 물량 출회, 글로벌 정책 변수, 경쟁 심화 등은 변동성 요인으로 작용할 수 있어 투자자들은 이에 대한 모니터링이 필요합니다.

투자자별 매매동향

구분	최근 순매수량(7/12 기준)	누적 순매수량
개인	-523,724	+1,065,846
기관	+76,111	-314,915
외국인	+449,108	-773,210

매동을 살펴보면, 기관 투자자와 외국인 투자자의 대량 순매수세가 두드러 지고 있습니다. 최근들어 유상증자 이슈 이후 외국인 매도세와 기관 매도세가 강했으나, 반전이 나타나면서 주가 상승을 기대하게 하고 있습니다.

기관 보다 외국인 투자자의 대량 순매수 44만 주, 기관 7.6만 주 순매수를 기록했으며, 개인 주식 투자자들은 52만 주 순매도를 진행하여 차익실현 물량이 대거 나타나고 있지만, 외국인 투자자의 매수세가 뒷받침 해주고 있습니다.

삼성SDI 공매도 잔고 및 대차거래 잔고

구분	최근 공매도 거래량	공매도 잔고(비중)
2025-07-12	17,955(1.07%)	4,583,603(-97,343)

삼성SDI 공매도 거래량과 잔고는 유상증자 이후 다소 늘었으나, 최근 주식 시세 상승 구간에서 공매도 거래량은 감소 상태이며, 대차거래 잔고 감소세가 나타나고 있습니다.

주가 상승에서 공매도 거래량 감소와 대차거래 잔고 감소세는 공매도 상환을 뜻 할 수 있고, 추가적으로 주식 시세 상승을 할 수 있다는 기대감이 나타날 수 있어, 추가적 주가 상승이 기대가 되고 있습니다.

공매도 잔고 확인, 대차거래 잔고 확인 방법

KRX 공매도 사이트 보는 법

주식하면서 꼭 알아야하는 내용

삼성SDI 목표주가

증권사/분석기관	목표주가(원)	근거 (요약)
삼성증권	220,000	전기차 배터리 수주, 전고체 개발, 하반기 실적 개선 기대
iM증권	235,000	유럽·북미 고객사 회복, ESS·소형전지 성장, 적자 축소
KB증권	240,000	하반기 흑자전환, 글로벌 생산능력 확대, 고부가 전략
나의 목표주가	250,000	전고체·46파이 등 차세대 배터리, 유상증자 투자효과, 하반기 실적 개선 기대

나의 목표주가 근거

삼성SDI 목표주가 키움증권 주봉 차트를 살펴보면, 나의 목표주가 250,000원은 유상증자 자금으로 전고체·46파이 등 차세대 배터리 투자와 글로벌 생산능력 확대, 하반기부터의 실적 개선, 프리미엄 전략에 기반합니다.

전기차 시장의 점진적 회복, ESS·데이터센터용 배터리 수요 증가, 글로벌 완성차와의 신규 수주 확대가 중장기 주가 재평가의 핵심입니다.

특히, 유상증자 이후 미래 성장 동력 확보와 적자폭 축소, 고부가 신사업 확대가 본격화될 경우 추가 상승 여력이 충분하다고 판단합니다. 하지만, 단기 주가 급등으로 목표가에 도달하기 보다는, 중장기적으로 우상향 주식 차트를 만들면서 상승할 가능성이 더 높습니다.

저점 예상

구분	예상 구간	근거 (요약)
기술적 지지선	170,000~172,000원	유상증자 이후 저점, 이동평균선, 기관 매수세 집중 구간
외부 충격 시	160,000~165,000원	실적 부진·시장 조정 시 과거 저점, 거래량 밀집 구간

예상저점 근거

단기적으로 170,000~172,000원 구간이 강한 지지선 역할을 할 것으로 보입니다. 이는 유상증자 이후 첫 반등 구간이자, 5일선·10일선과 기관 매수세가 집중된 구간입니다.

만약 실적 부진, 글로벌 시장 조정 등 외부 충격이 발생할 경우 160,000~165,000원대까지 조정이 가능하나, 이 구간 역시 과거 저점과 거래량 밀집 구간으로 하방이 제한적입니다. 대차잔고와 공매도 잔고가 낮아 구조적 하락 압력은 제한적입니다.

투자자들은 단기 변동성 확대에 유의하면서도, 장기 성장성에 기반한 분산투자가 바람직합니다.

종합 분석

항목	요약 내용
실적	2025년 1분기 매출 3조 1,768억, 영업손실 4,341억, 2분기 적자 축소 기대
사업 포트폴리오	전기차 배터리(65%), ESS·소형전지(25%), 전자재료(10%)
주가 전망	유상증자 후 저점 반등, 하반기 실적 개선·신기술 투자 모멘텀
투자자 동향	기관 순매수세, 외국인 소폭 순매도, 개인 차익 실현
공매도/대차잔고	공매도 0.7%, 대차잔고 0.03%, 단기 변동성 제한적
목표주가	220,000~250,000원, 전고체·46파이·글로벌 수주 확대 기대
예상저점	170,000~172,000원, 하락 시 160,000~165,000원대 가능

삼성SDI는 유상증자 이후 미래 성장 재원을 확보하고, 전고체·46파이 등 차세대 배터리와 글로벌 생산능력 확대를 추진 중입니다.

상반기 실적 부진에도 불구하고, 하반기부터의 수요 회복과 신기술 투자, 프리미엄 전략이 중장기 성장 모멘텀으로 작용할 전망입니다. 단기 변동성 확대와 유상증자 이슈, 글로벌 정책 변수 등은 유의해야 하지만, 실적 개선과 저평가 해소, 기관 매수세 등은 장기 투자자에게 긍정적인 신호입니다.

주식 투자자 FAQ

Q1. 주식 투자 시 세금은 어떻게 부과되나요?

국내 상장주식 매매차익은 기본적으로 비과세이나, 대주주 요건에 해당하거나 파생상품, 해외주식 투자 시에는 양도소득세가 부과될 수 있습니다. 배당소득에는 15.4%의 배당소득세가 원천징수됩니다. 최근 금융소득 종합과세 기준이 강화되고 있어, 고액 투자자라면 세금 계획이 필수적입니다.

Q2. 절세 전략에는 어떤 것들이 있나요?

연말정산 시 ISA(개인종합자산관리계좌), 연금저축, IRP(개인형퇴직연금) 등을 활용하면 금융소득에 대한 절세가 가능합니다. 장기투자, 분산투자, 비과세 상품(ETF, ELS 등) 활용도 절세에 도움이 됩니다. 특히, ISA 계좌 내에서 발생한 금융소득은 일정 한도 내 비과세 또는 저율과세가 적용되어 절세 효과가 큽니다.

Q3. 보험, ETF 등 연계상품 결합이 가능한가요?

최근에는 주식형 ETF와 변액보험, 연금보험 등 다양한 금융상품을 결합해 투자와 보장을 동시에 추구하는 전략이 각광받고 있습니다. ETF는 분산투자와 저비용의 장점이 있어, 포트폴리오 다각화에 유리합니다. 변액보험이나 연금보험과 연계하면 노후 대비와 절세, 위험 분산까지 동시에 도모할 수 있습니다.

Q4. ETF, AI 자동매매 투자 방법은?

ETF 투자는 증권사 HTS/MTS에서 간편하게 매수·매도가 가능하며, AI 자동매매 서비스(로보어드바이저, AI 트레이딩 등)를 활용하면 투자전략 자동화와 리스크 관리가 가능합니다. AI 자동매매는 빅데이터와 알고리즘을 기반으로 시장 상황에 맞는 포트폴리오를 자동으로 조정해주기 때문에, 초보 투자자도 손쉽게 분산투자와 리스크 관리를 할 수 있습니다. 다만, 투자전략과 수수료, 리스크를 반드시 확인해야 하며, AI의 추천도 참고자료로 활용하는 것이 바람직합니다.

Q5. 삼성SDI 관련 투자자들이 자주 묻는 질문은?

삼성SDI의 주가 변동성 원인은?
- 유상증자, 실적 부진, 글로벌 전기차 시장 수요 변동, 정책 변수(관세·보조금 등), 경쟁 심화 등이 주요 원인입니다.
유상증자 자금은 어디에 쓰이나요?
- 미국 GM 합작법인 투자, 유럽 헝가리 공장 생산능력 확대, 국내 전고체 배터리 라인 등 미래 성장 동력 확보에 사용됩니다.
삼성SDI는 배당을 실시하나요?
- 최근 실적 부진으로 배당성향이 낮지만, 중장기적으로 실적 회복 시 배당 확대 가능성이 있습니다.
삼성SDI 투자 시 유의할 점은?
- 유상증자 이후 주가 희석, 단기 실적 변동성, 글로벌 정책 리스크, 경쟁 심화 등 단기 리스크에 유의해야 하며, 장기 성장성에 기반한 분산투자가 바람직합니다.

어떤 시기이든, “익절”은 정답이며, 많은 수익이든, 적은 수익이든 익절을 한다면 성공한 주식 투자자로 볼 수 있습니다. 주식 투자 시 유의하시며, 25년 삼성SDI 주가 전망 목표주가 해당 글은 개인적인 분석 글 입니다. 주식 투자 책임은 본인에게 있습니다.

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